Herausforderungen für IT-Infrastruktur von Banken in der Schweiz bei der Einführung von Wholesale Central Bank Digital Currencies (wCBDC)

Das Zielbild von Helvetia Phase II ermöglicht den Handel von tokenisierten Assets (z.B. Anleihen) gegen wCBDC. Hierbei werden die grundlegenden Mechaniken aus dem heutigen Swiss Interbank Clearing (SIC)-Setup mit der SIX beibehalten, inkl. Handelszeiten, Valuta-Zeitpunkt oder die Abwicklung über einen zentralen Handelsplatz. Der Geldfluss erfolgt Delivery vs Payment (DvP)³, wobei anstelle von Buchgeld, wCBCD verwendet werden; die Rolle des zentralen Handelsplatzes nimmt die Swiss Digital Exchange (SDX) ein. In KBS werden eigene Einlagen bei anderen Banken (z.B. der Nationalbank oder Korrespondenzbanken) mittels Spiegelkonto geführt. Gleich verhält es sich im SIC: Jede teilnehmende Bank unterhält ein Girokonto bei der SNB, von welchem am Ende jedes Valuta-Tages das Verrechnungskonto im SIC ausgeglichen wird⁴. 

Das Zielbild der Helvetia Phase II nutzt dieses etablierte Verfahren und nutzt zur Abbildung von wCBDC ein weiteres technisches Konto. Ergänzend zum SIC dient die SDX als Abwicklungsplattform für alle wCBDC-bezogenen Zahlungsflüsse, z.B. den Kauf einer tokenisierten Anleihe gegen wCBDC oder Interbank-Zahlungen mit wCBDC. Die Emission von wCBDC findet auf Initiierung der Bank via SNB ebenfalls auf der SDX statt, somit fallen für Banken keine On-Chain-Tätigkeiten wie z.B. die Transaktion der wCBDC auf der Blockchain zwischen den Teilnehmenden, die On-Chain-Reconciliation via Nodes oder die Verwahrung der wCBDC in dedizierten Custody-Lösungen an. 

Auf Grund der breiten Nutzung von etablierten Bestandteilen (z.B. Spiegelkonten, SIC, DvP etc.) im Zielbild, besteht aus heutiger Sicht wenig bis kein Anpassungsbedarf am KBS: Alle notwendigen technischen Grundlagen zur Abdeckung der Transaktionen sind bereits heute im Einsatz. Ergänzungen gegenüber heute werden durch die SNB, SIC sowie die SDX den Banken bereitgestellt. Diese Einschätzung wird auch von Anbietern von KBS geteilt:

Ausgehend vom Zielbild Helvetia Phase II finden alle On-Chain-Tätigkeiten bei zentralen Akteuren statt. Darunter zählen auch die Emission bzw. Rücknahme von wCBDC oder die Verwahrung von Beständen in wCBDC. 

Umsysteme (z.B. Finastra oder Bottomline für Zahlungsverkehr), welche bereits heute der Bank die Teilnahme am Interbanken-Geschäft via SIC ermöglichen, dürften auch für die Operationalisierung eines wCBDC geeignet sein. Allenfalls ist eine technische Kategorisierungs- und Selektionsmöglichkeit für wCBDC zu schaffen, damit diese systemtechnisch von anderen Währungen (z.B. CHF oder EUR) unterschieden werden können. Auf Grund der Rolle der zentralen Akteure kann davon ausgegangen werden, dass kurzfristig keine weiteren Umsysteme & Schnittstellen benötigt werden, z.B. für die Verwahrung von wCBDC oder für die On-Chain-Reconciliation. Bereits heute kooperieren Schweizer Banken für ein Angebot an Kryptowährungen mit weiteren, zentral agierenden Anbietern wie Krypto-Banken⁵ für die Abwicklung von On-Chain-Tätigkeiten wie die Verwahrung oder die On-Chain Prüfung der Source of Funds. 

Für den Informationsaustausch wird der ISO20022-Standard verwendet, welcher bereits heute für das Interbanken-Geschäft eingesetzt wird. Durch die Abwicklung aller On-Chain-Tätigkeiten durch zentrale Akteure, findet der Informationsaustausch zwischen SIC, SDX & SNB mittels etablierter Formate & auf bekannten Kanälen statt. 

Die Grundlegende Annahme des Zielbildes ist, dass die zugrundeliegende Geschäftstätigkeit gleichen Eckpunkten unterliegen wie heute im SIC. Dies umfasst z.B. die Handelszeiten, das Liquiditätsmanagement auf Seiten SNB und der Banken oder dem Valuta-Zeitpunkt zur Zinsberechnung. Dabei wären Blockchain-basierte Lösungen u.a. in der Lage, 24/7/365 betrieben zu werden sowie sind bei entsprechend technischer Ausgestaltung, vollkommen transparent. Sollte das volle Potenzial von wCBDC  ausgeschöpft werden, bräuchte es umfangreichen Anpassungen an diesen Prozessen – und den Kernbankensystemen. Ausgewählte Beispiele sind: